Définition du taux Euribor
L’Euribor, qui signifie « Euro Interbank Offered Rate« , est le taux d’intérêt de référence sur le marché européen. Il correspond au taux moyen auquel les grandes banques européennes se prêtent de l’argent entre elles sur de courtes durées.
Plus précisément, ce taux est calculé chaque jour par l’European Money Markets Institute (EMMI) à partir des chiffres fournis par un panel de banques importantes de la zone euro. L’Euribor sert donc de baromètre pour la santé financière des banques en Europe.
Les taux Euribor existent pour plusieurs durées, allant d’une semaine à douze mois. Pour les calculer, le processus suit plusieurs étapes clés :
- Les banques communiquent leurs propositions pour chaque durée;
- L’EMMI retire ensuite les valeurs les plus extrêmes pour éviter toute distorsion;
- Une moyenne est alors calculée pour obtenir un taux qui reflète bien le marché.
Utilité et fonctionnement
L’Euribor sert principalement de référence pour les crédits immobiliers à taux variable. Concrètement, les banques l’utilisent comme base de calcul, y ajoutent leur marge commerciale, et fixent ainsi le taux que vous paierez pour votre emprunt.
Son fonctionnement repose sur un système de calcul bien défini. Chaque jour ouvré, les banques du panel transmettent le taux auquel elles pensent pouvoir emprunter de l’argent sur le marché interbancaire. Cette méthode garantit que l’indice est fiable et représentatif.
Attention toutefois : l’évolution de l’Euribor a un impact direct sur le coût des crédits. Une hausse du taux fait augmenter les mensualités pour les prêts à taux variable. À l’inverse, lorsque le taux baisse, les mensualités des emprunteurs diminuent automatiquement.
Fondements légaux
Le cadre de l’Euribor est défini par un règlement européen de 2016 sur les indices de référence. Appliquée depuis 2018, cette réglementation renforce les exigences de bonne gestion et de transparence. Dans ce cadre, l’EMMI, en tant qu’organisme qui gère l’indice, et les banques du panel doivent respecter des obligations très strictes :
- La méthode de calcul et les contrôles internes doivent être rigoureux;
- Les données fournies doivent se baser en priorité sur des transactions réelles plutôt que sur de simples estimations.
Cette supervision a pour but de prévenir les risques de manipulation. Elle permet de maintenir la confiance des marchés dans cet indice, qui est essentiel pour le financement de l’économie européenne.
